माइक्रोफाइनेंस के क्षेत्र में, “ऑन-बुक” और “ऑफ-बुक” पोर्टफोलियो की अवधारणाओं को समझना आवश्यक है। ये शर्तें वित्तीय संस्थानों द्वारा अपने ऋण पोर्टफोलियो का प्रबंधन करने के तरीके से जुड़ी हैं। आइए माइक्रोफाइनांस में “ऑन-बुक” और “ऑफ-बुक” पोर्टफोलियो के बीच मुख्य अंतर देखें:

1. ऑन-बुक पोर्टफोलियो:

ऑन-बुक पोर्टफोलियो उन ऋणों को संदर्भित करता है जो वित्तीय संस्थान की बैलेंस शीट पर दर्ज किए जाते हैं। इन ऋणों को संपत्ति माना जाता है, और संस्थान आमतौर पर इन ऋणों से जुड़े क्रेडिट जोखिम को बरकरार रखता है।

वित्तीय संस्थान ऑन-बुक पोर्टफोलियो में ऋणों की उत्पत्ति, अंडरराइटिंग और सर्विसिंग के लिए जिम्मेदार है। उन्हें इन ऋणों से संबंधित संभावित नुकसान के लिए प्रावधान बनाए रखने की आवश्यकता है।

ऑन-बुक पोर्टफोलियो में ऋण आमतौर पर वित्तीय संस्थान की अपनी पूंजी, जमा या उधार द्वारा वित्त पोषित होते हैं।

2. ऑफ-बुक पोर्टफोलियो:

ऑफ-बुक पोर्टफोलियो में ऐसे ऋण शामिल होते हैं जो वित्तीय संस्थान की बैलेंस शीट पर दर्ज नहीं होते हैं। ये ऋण अक्सर बेचे जाते हैं या प्रतिभूतिकृत किए जाते हैं, जिससे ऋण जोखिम बाहरी निवेशकों या संगठनों को स्थानांतरित हो जाता है।

वित्तीय संस्थान क्रेडिट जोखिम के जोखिम को कम करने और आगे उधार देने के लिए पूंजी मुक्त करने के लिए ऑफ-बुक लेनदेन में संलग्न होते हैं।

ऑफ-बुक पोर्टफोलियो को आम तौर पर प्रतिभूतिकरण के माध्यम से वित्त पोषित किया जाता है, जिसमें ऋणों को एक साथ बंडल करना, उन्हें प्रतिभूतियों के रूप में संरचित करना और निवेशकों को बेचना शामिल है।

मुख्य अंतर:

1. ऋण जोखिम:

ऑन-बुक: वित्तीय संस्थान ऑन-बुक पोर्टफोलियो में क्रेडिट जोखिम को बरकरार रखता है।

ऑफ-बुक: ऑफ-बुक पोर्टफोलियो में क्रेडिट जोखिम बाहरी निवेशकों को हस्तांतरित किया जाता है।

2. बैलेंस शीट पर रिकॉर्डिंग:

ऑन-बुक: ऋण को बैलेंस शीट पर संपत्ति के रूप में दर्ज किया जाता है।

ऑफ-बुक: ऋणों को बैलेंस शीट पर दर्ज नहीं किया जाता है।

3. फंडिंग:

ऑन-बुक: ऋण वित्तीय संस्थान की अपनी पूंजी, जमा या उधार का उपयोग करके वित्त पोषित किया जाता है।

ऑफ-बुक: ऋणों को प्रतिभूतिकरण के माध्यम से या बाहरी निवेशकों को बेचकर वित्त पोषित किया जाता है।

4. पूंजी प्रबंधन:

ऑन-बुक: वित्तीय संस्थान को संभावित ऋण घाटे के प्रावधानों के लिए पूंजी आवंटित करने की आवश्यकता होती है।

ऑफ-बुक: आगे उधार देने के लिए पूंजी को मुक्त करता है क्योंकि क्रेडिट जोखिम बाहरी निवेशकों को स्थानांतरित कर दिया जाता है।

5. जोखिम न्यूनीकरण:

ऑन-बुक: संस्था आंतरिक रूप से क्रेडिट जोखिम का प्रबंधन करती है।

ऑफ-बुक: क्रेडिट जोखिम को निवेशकों या संगठनों के माध्यम से बाहरी रूप से प्रबंधित किया जाता है।

संक्षेप में, माइक्रोफाइनेंस में ऑन-बुक और ऑफ-बुक पोर्टफोलियो के बीच प्राथमिक अंतर क्रेडिट जोखिम का उपचार और बैलेंस शीट पर ऋण दर्ज करने का तरीका है। ऑन-बुक पोर्टफोलियो में क्रेडिट जोखिम को बनाए रखना और ऋणों को संपत्ति के रूप में दर्ज करना शामिल है, जबकि ऑफ-बुक पोर्टफोलियो क्रेडिट जोखिम को बाहरी पार्टियों में स्थानांतरित कर देते हैं और इन ऋणों को ऑन-बैलेंस-शीट संपत्ति के रूप में शामिल नहीं करते हैं। दृष्टिकोण में इस अंतर का पूंजी प्रबंधन, वित्त पोषण स्रोतों और जोखिम शमन रणनीतियों पर प्रभाव पड़ता है।